Respecter les critères sociaux et environnementaux en effectuant des placements financiers demande du temps. Mais pour qui accepte de prendre ce temps et reste lucide sur les limites de l’éthique pratique, il est possible de tenir compte de tels critères

1. Clarifier ses besoins
Les choix à opérer dépendent en premier lieu des besoins que l’on a. Il est donc important de clarifier ceux-ci avant d’opter pour tel ou tel moyen. A-t-on besoin d’argent liquide régulièrement, rapidement ? Peut-on immobiliser des moyens sur plusieurs années ? A-t-on besoin de maintenir la valeur de l’avoir ?

2. Choisir le type de placement
Il est ensuite possible de définir la nature du placement que l’on souhaite effectuer. Le placement sera à court ou à moyen terme, direct ou indirect, permettant un contrôle sur l’usage des avoirs ou non.

3. Déterminer les outils à utiliser
3.1. L’épargne simple répond rarement à des critères spécifiques en matière sociale et environnementale. Toutefois quelques possibilités existent. Le choix d’une banque alternative ou de proximité permet aussi de disposer de quelques repères dans l’usage qui est fait de l’épargne déposée.

3.2. L’investissement direct permet de prendre une part active dans une entreprise en devenant un des propriétaires de celle-ci. On peut ainsi devenir sociétaire d’une coopérative, actionnaire critique d’une entreprise. Mais cette forme de placement demande un suivi et peut comprendre quelques risques s’il s’agit d’entreprises novatrices. C’est aussi par ce biais qu’il est possible de devenir actionnaire critique ou sociétaire de coopérative. De cette façon il est possible d’exercer son droit de parole et de vote comme co-propriétaire de l’entreprise.

3.3. Les fonds de placement constituent la voie la plus commune pour effectuer des placements à moyen ou long terme respectant des critères sociaux ou environnementaux. La plupart des établissements bancaires en proposent. Toutefois il importe de s’informer en détail sur la composition des fonds proposés, les critères de composition du portefeuille et les instruments d’évaluation que l’établissement se donne pour le comportement des entreprises qui entrent dans le fonds. Il existe aussi des organismes spécialisés dans des fonds orientés vers le développement durable.

3.4. Certains établissements permettent d’effectuer des placements (sous forme de participation ou d’épargne à taux d’intérêt réduit ou nul) en vue de soutenir des projets à forte composante sociale ou environnementale.

Le texte de la conférence est disponible ci-dessous sous forme de fichier pdf. Il est accompagné d'une fiche pratique.

Jean-Claude Huot / 22 août 2005